截至2026年8月21日，私募排排网统计显示，27家百亿私募现身50家已披露中报的上市公司前十大流通股东名单，合计持股市值264.12亿元；二季度调仓方向为新进29只、增持5只、减持7只、9只持股不变。该数据依据上市公司2026年中报披露的前十大流通股东名单统计而来，统计时点与样本范围以原文（腾讯自选股财经发布于2026年8月22日）为准，仅反映已披露中报公司的持仓情况，并非百亿私募全量持仓。
调仓方向与行业分布
从调仓结构看，百亿私募二季度整体呈现"积极换仓"姿态：新进个股数量（29只）远超增持（5只）与减持（7只），另有9只持股未变。行业分布上，机械设备获配数量最多（8只），汽车次之（5只），电子和交通运输各4只，轻工制造和医药生物各3只。其中机械设备个股包括大族激光、鸿仕达、优利德、中泰股份、*ST冀凯、卓兆点胶、达意隆、*ST威领；汽车行业包括宇通客车、云意电气、华密新材、信质集团、华阳集团。
观点分歧与验证边界
来源方对调仓逻辑存在不同解读。黑崎资本研究所所长贾小龙认为，百亿私募持仓呈现"资源为锚、科技为翼、向确定性收缩"特征，加仓方向指向铜铝等工业金属、半导体及AI算力、高股息能源，减持面板、安防龙头等是"估值透支后的获利结账"。其同时建议投资者以三年为尺、将权益仓位在资源、科技与红利资产间做三分法配置，并称"资源与科技的戴维斯双击"是未来半年最值得押注的主线——这些属于个人判断，非确定事实。
另一观点来自董承非：其认为从估值、拥挤度及基本面看，AI基建6月高点大概率是中长期顶部，后续或有反弹但难以显著突破，科技板块内部热点将切换。两方判断方向相反，均属预测性表述。另有业内人士指出，同一标的上多空并存往往出现在基本面拐点附近、估值分歧加大的十字路口，减持可能包含落袋为安或应对赎回压力的被动成分，加仓则可能看重业绩拐点确立后的中期修复空间——该解释同样为观点而非已验证事实。
常见问题
百亿私募二季度调仓数据是如何统计的？
数据来自私募排排网对已披露2026年中报的上市公司前十大流通股东名单的统计，截至2026年8月21日共覆盖27家百亿私募、50家上市公司，合计持股市值264.12亿元。该统计仅覆盖已披露中报的公司，不包含未披露或未进入前十大流通股东的持仓。
二季度百亿私募整体在加仓还是减仓？
从数量看，新进29只、增持5只、减持7只、9只不变，新进个股数量明显多于减持。但该结构仅反映个股数量变化，不涉及具体增减持金额，且样本仅为已披露中报的50家公司，不能据此推断百亿私募整体仓位方向。
来源材料中对后市有哪些不同看法？
贾小龙认为资源与科技是未来主线，董承非则认为AI基建6月高点大概率是中长期顶部、科技板块热点将切换。两方判断方向相反，均为个人观点，属于对未来的预测性表述，存在不确定性，不构成确定事实。