2026年8月28日，中国证券业协会与中国证券投资基金业协会联合发布《证券公司交易信息系统接入管理规范（试行）》，自发布之日起施行。该《规范》围绕券商交易信息系统外部接入（交易外接）提出核心要求，包括压实券商主体责任、全程穿透管理、公平对待客户，以及禁止为场外配资、违规出借账户等行为提供便利。以下内容基于券商中国2026年8月28日发布的公开资料整理，仅反映该来源对监管规则内容的梳理，不构成投资建议。
核心要求与禁止性规定
《规范》要求证券公司对交易外接进行全程穿透管理，确保系统接入始终处于合规、安全、稳定状态。在公平对待方面，券商应在同等条件下引导客户优先使用自身交易终端，审慎提供系统接入服务，且不得为特定接入客户提供技术或业务资源差异化安排。
禁止性要求方面，券商不得通过修改交易系统参数等方式对证券交易场所交易系统产生不良影响或造成交易不公平；不得将交易信息系统管理责任让渡给客户；不得通过为特定客户购入信息系统等方式规避接入管理要求；不得为场外配资、违规出借账户、违法从事证券经纪业务活动提供任何便利和服务。客户亦不得违规招揽客户、处理第三方交易指令，或违规转让、出借自身投资交易系统。
事前、事中、事后全流程管理
《规范》将管理要求贯穿接入全流程。事前准入环节，券商需通过尽职调查、测试验证、审查签约把好关口，包括核实客户及产品信息、建立与生产环境功能匹配的测试环境进行验证，并对尽职调查报告、接入协议文本、测试评估情况出具明确审查意见。
事中管理环节，券商应建立不低于证券经纪业务异常交易监控标准的接入监控系统，对客户身份、交易账户、资金来源、交易行为进行穿透管理，做到实质识别、持续监控和有效管理。发现客户存在违法违规、严重影响市场秩序的异常交易或重大风险隐患时，应终止提供接入。
事后处置环节，《规范》列明限制、暂停、终止接入的触发情形，针对违规配资、异常交易、系统重大缺陷设置处置路径。券商出现风控能力下滑或严重违规的，协会可暂停新增接入甚至撤销备案，被撤销备案的券商需在两年内完成存量客户清理；私募基金被终止接入的，须切换回普通交易模式。此外，两协会建立季度、年度信息报送与自律检查机制，分别对券商和私募管理人开展执业检查。
常见问题
交易外接具体指什么？
根据来源材料，交易外接是证券公司经纪业务的一种服务方式，指券商通过提供信息系统接口等技术手段，与投资者交易指令生成系统或功能进行交互，接收并处理投资者交易指令的行为。
券商如何申请开展交易外接业务？
来源材料显示，符合条件的证券公司可向中国证券业协会提出备案申请。但材料未提供备案的具体条件、流程细节或审批时限，相关内容以两协会后续公开信息为准。
《规范》对违规行为设置了哪些处置措施？
《规范》列明了限制、暂停、终止接入的触发情形。券商出现风控能力下滑或严重违规的，协会可暂停新增接入甚至撤销备案，被撤销备案的券商需两年内完成存量客户清理；私募基金被终止接入的，必须切换回普通交易模式。