2026年9月29日，财政部、中国人民银行、金融监管总局联合发布《关于实施居民购房贷款贴息政策的通知》，自10月1日起实施，实施期暂定一年。据该通知，居民购房贷款贴息需同时满足三项条件：使用新发放商业性个人住房贷款购买首套住房、所购住房建筑面积不超过120平方米、所购住房价格不超过150万元。以下解读仅基于证券时报2026年9月30日发布的公开内容，不含该材料之外的补充信息。

三项适用条件分别指向什么

第一项是贷款与房屋性质：须为新发放商业性个人住房贷款购买首套住房，且明确不包括使用新发放商业性个人住房贷款置换存量贷款。这意味着置换既有贷款的购房行为不在适用范围内。

第二项与第三项是房屋本身的门槛：建筑面积不超过120平方米，价格不超过150万元，两项须与首套条件同时成立。

政策制定部门（财政部、中国人民银行、金融监管总局有关负责人）表示，设置上述面积与价格条件，主要是聚焦支持刚需群体的基本购房需求；考虑到不同城市居民收入、住房面积、价格水平等情况各异，中央层面在全国范围力求平衡。

贴息标准与资金安排

据通知，可享受贴息的贷款规模最高可达100万元，财政部门给予年化1个百分点的贴息，贴息期限最长5年。资金由中央财政、地方财政分别按90%、10%承担；执行中资金总规模不设上限，预算已做充分安排，据实结算。

原文引述的测算显示：按照目前首套住房的商业性个人住房贷款利率水平，年化1个百分点的贴息相当于优惠了利率的三分之一；对于一笔长期限的100万元商业性个人住房贷款，考虑到大多数房贷按月付息和还款、贷款余额逐月减少，贴息政策最多可帮助借款人累计减少付息近5万元。该测算为原文引述的测算结果，非已实现数据。

此外，使用贷款购买保障性住房、使用公积金贷款购房的相关群体，国家已有相关政策支持，此次不叠加享受该政策支持。

常见问题

置换存量房贷能否享受贴息？

不能。通知明确，适用条件之一为使用新发放商业性个人住房贷款购买首套住房，且不包括使用新发放商业性个人住房贷款置换存量贷款。

贴息能持续多久，资金是否有上限？

政策实施期暂定一年，自2026年10月1日起执行；贴息期限最长5年。资金方面，中央财政与地方财政按90%、10%分担，执行中资金总规模不设上限，据实结算。

公积金贷款购房能否叠加享受？

不能叠加。来源材料显示，使用公积金贷款购房的相关群体国家已有相关政策支持，此次不叠加享受该政策支持。