个人养老金账户纳入固收+基金依据哪些事实

个人养老金账户的基金产品将再次扩容，本次新增一批二级债基、偏债混合基金，即俗称的「固收+基金」。这一判断来自银行螺丝钉发布于 2026 年 9 月 14 日的公开内容，属来源方列示的纳入标准与产品节奏梳理，并非监管公告原文；具体名单与生效安排仍需以官方披露为准。

本次纳入依据哪些标准

来源方列示的固收+基金纳入标准包括四项：成立满 3 年，多为开放式基金，可随时赎回；规模 5 亿元以上；固收+基金中股票比例不低于 5%–10%，即仍含少量股票；最大回撤小于同类。来源方同时指出，养老金账户此前没有债券基金，本次扩容正是补上这一类。

账户的税收与产品分批节奏

个人养老金制度于 2022 年 11 月由国家出台。账户每年最多可存入 12000 元，该金额在个税申报时可以从应纳税所得额中扣除；退休取用时统一按 3% 税率征税。

产品分批纳入的情况，来源方梳理为：

来源方认为纳入品种与市场位置有关：2024 年底大盘在 5 星上下时纳入的是以股票为主的指数基金；2026 年 2–3 季度大盘上涨起来后，纳入的是以债券为主的固收+基金。这属于来源方判断，不是已核验结论。

需求背景与来源方自述

来源方认为，在人民币低利率背景下，存款、纯债的回报一路往下走，资金会往波动稍大一点、回报也高一点的地方挪，这是二级债基规模扩张的背景。其称二级债基规模 2024 年还不到 7000 亿元，到 2026 年年中已涨到 2–3 万亿元上下。

来源方自述采用养老指数基金路径，配置 A 系列指数加红利系列指数；并称其「365 天组合」股票比例长期在 10%–15% 上下，估计其中一些二级债基后续可能被纳入养老金账户——该表述为估计，属待验证信息。

常见问题

开通个人养老金账户是否划算？

来源方给出的判断标准是个人个税税率：税率在 10% 以上开通较划算，折算成月收入通常在 1.5 万元以上；若本来不怎么交个税则没必要，因为退休取用时还要统一收 3% 的税。这是来源方的个人判断，不构成任何建议。

固收+基金是什么？

按来源方解释，固收+基金是二级债基、偏债混合基金的俗称，以债券为主并含少量股票仓位。本次纳入标准要求其股票比例不低于 5%–10%。

本次扩容还有哪些不确定之处？

来源方提示市场有风险，内容仅为信息分享，不构成投资建议；基金投顾业务尚处于试点阶段，存在因试点资格被取消而不能继续提供服务的风险。此外，本次纳入的具体名单、生效时间，来源材料未提供。